CFDという言葉を見て、
「FXとは何が違うの？」
「株や金も取引できるの？」
「どのような仕組みで利益や損失が出るの？」
と疑問に思う方もいるでしょう。
CFDは、株価指数や金・原油、株式などの値動きを利用して取引する差金決済取引です。
実際の資産そのものを購入するのではなく、取引を始めた価格と決済した価格の差によって損益が決まります。
また、価格の上昇を予想して「買い」から入るだけでなく、下落を予想して「売り」から取引できることも特徴です。
一方、CFDではレバレッジを利用するため、相場が予想と反対方向へ動いた場合には損失が大きくなる可能性があります。
この記事では、CFDとはどのような取引なのか、基本的な仕組みや取引できる銘柄、メリットやリスクについて初心者向けにわかりやすく解説します。
CFDとは？
CFDは「Contract for Difference」の略で、日本語では差金決済取引と呼ばれます。
ここから、CFDがどのような仕組みで取引されるのかを見ていきましょう。
CFDは「差額」で損益が決まる取引
例えば、あるCFDを10,000円で買い、10,500円で決済したとします。
この場合、
10,500円－10,000円＝500円
の価格差が生じます。
実際の損益額は取引数量などによって変わりますが、基本的には新規取引時と決済時の価格差をもとに損益が決まります。
反対に、10,000円で買ったあとに9,500円まで下落して決済すれば、価格差に応じた損失が発生します。
このように、対象となる資産そのものを受け渡すのではなく、価格差を決済するのがCFDの基本的な仕組みです。
CFDでは現物資産を保有しない
CFDでは、取引対象となる現物資産を実際に保有しません。
例えば金CFDを取引しても、実際に金地金を購入して保管するわけではありません。
株式CFDについても、通常の現物株式投資とは仕組みが異なります。
あくまで対象となる株価や商品価格などの値動きを利用して取引するため、現物投資とは取引方法やコスト、保有に伴う権利などが異なります。
CFDでは何を取引できる？
CFDでは、さまざまな金融商品を取引できます。
実際に取り扱われている銘柄はCFD会社によって異なりますが、代表的なものとして株価指数CFD、商品CFD、株式CFDなどがあります。
株価指数CFD
株価指数CFDは、世界の代表的な株価指数の値動きを取引するCFDです。
代表的なものには、
- 日経225
- NYダウ
- S&P500
- NASDAQ100
などがあります。
個別企業の株価ではなく、市場全体の値動きを取引したい場合の選択肢になります。
日経225やS&P500などの仕組みについては
参考記事：「株価指数CFDとは？」
で詳しく解説しています。
商品CFD
商品CFDでは、金や原油などの商品価格を取引できます。
代表的なものには、
- 金
- 銀
- 原油
- 天然ガス
などがあります。
金や原油は、世界経済や金利、インフレ、需給、地政学情勢などによって価格が動くことがあります。
金や原油などを取引する仕組みは
参考記事：「商品CFDとは？」
で詳しく解説しています。
株式CFDなど
CFD会社によっては、日本株や米国株などの個別株を対象とした株式CFDも取引できます。
現物株式とは異なり、価格の上昇を予想した場合だけでなく、下落を予想して売りから取引することもできます。
ただし、取扱銘柄や取引条件はCFD会社によって異なるため、利用する前に確認することが重要です。
株価指数・商品・株式CFDについて、会社ごとの取扱範囲を比較したい方は以下の記事も参考にしてください。
参考記事：「CFD会社の取扱銘柄を比較｜株価指数・商品・株式CFDのラインアップを確認」
CFD取引の基本的な仕組み
CFDでは、価格の上昇を予想した場合だけでなく、下落を予想した場合にも取引できます。
また、一定の証拠金を預けることでレバレッジを利用できます。
買いから取引する
価格が上昇すると予想した場合は「買い」から取引します。
例えば金価格が今後上昇すると考えて金CFDを買い、実際に価格が上昇したところで決済すれば、価格差に応じて利益が発生します。
反対に、価格が下落すれば損失になります。
売りから取引する
CFDでは、価格が下落すると予想した場合に「売り」から取引することもできます。
例えば株価指数が下落すると予想して売りから取引し、その後価格が下がったところで決済すれば、価格差に応じて利益が発生します。
基本的には、
上昇を予想する → 買い
下落を予想する → 売り
という考え方です。
ただし、予想と反対方向へ価格が動けば損失が発生します。
レバレッジを利用できる
CFDでは、一定の証拠金を預けることでレバレッジ取引ができます。
そのため、取引金額の全額を用意せず、証拠金をもとに取引することができます。
少ない資金でより大きな金額を取引できる一方、利益だけでなく損失も大きくなる可能性があります。
利用できる最大レバレッジだけで判断せず、口座資金に対して無理のない取引量にすることが重要です。
CFDの倍率や実効レバレッジについては
参考記事：「CFDのレバレッジとは？」
で詳しく解説しています。
CFDとFXにはどんな違いがある？
CFDとFXは、どちらも差金決済によって損益が決まり、レバレッジを利用できるという共通点があります。
大きな違いの一つは取引対象です。
FXでは、米ドル／円やユーロ／米ドルなど、主に通貨を取引します。
一方、CFDでは、
- 株価指数
- 金・銀
- 原油
- 株式
など、幅広い金融商品の値動きを取引できます。
また、取引時間やレバレッジ、取引コストなどにも違いがあります。
FXの経験がある場合でも、CFDを始める際にはCFDの取引ルールを確認しておきましょう。
詳しくは、
参考記事：「CFDとFXの違い」で、
仕組み・レバレッジ・取引対象などを比較しています。
CFDのメリット
CFDの主なメリットは、株価指数や商品など幅広い銘柄を取引できること、売りからも取引できること、レバレッジを利用できることです。
FXだけでは取引できない金や原油、株価指数などへ取引対象を広げることもできます。
一方、レバレッジなどの特徴は、使い方によって損失を大きくする原因にもなります。
メリットだけでなく、リスクも理解したうえで取引することが重要です。
CFDの長所と注意点を詳しく確認したい方は
参考記事：「CFDのメリット・デメリット」
も参考にしてください。
CFDのリスク・注意点
CFDは元本が保証された金融商品ではありません。
相場の動きによって損失が発生するため、取引前に主なリスクを理解しておきましょう。
レバレッジによって損失も大きくなる
レバレッジを利用すると、証拠金より大きな金額を取引できます。
そのため、相場が予想した方向へ動けば利益が大きくなる可能性がある一方、反対方向へ動いた場合には損失も大きくなります。
取引できる最大額ではなく、自分がどの程度の損失まで許容できるのかを考えて取引することが大切です。
ロスカットがあっても損失を完全には防げない
CFD会社では、証拠金維持率などが一定水準を下回った場合に、ポジションを強制的に決済するロスカット制度が設けられています。
ただし、ロスカットによって必ず一定の損失額に抑えられるわけではありません。
相場が急激に変動した場合などには、想定より不利な価格で決済される可能性があります。
必要証拠金や証拠金維持率、ロスカットの流れは
参考記事：「CFDの証拠金・ロスカットとは？」
で詳しく解説しています。
銘柄によって値動きが異なる
CFDではさまざまな銘柄を取引できますが、価格が動く要因はそれぞれ異なります。
例えば、株価指数は企業業績や金融政策など、金は金利や地政学情勢など、原油は需給や産油国の動向などの影響を受けることがあります。
取引する前に、その銘柄がどのような要因で動きやすいのかを確認しておきましょう。
スプレッドや各種調整額などのコストがある
CFDでは、買値と売値の差であるスプレッドなどの取引コストがあります。
また、CFD会社や銘柄、保有期間によっては、金利調整額や価格調整額などが発生する場合があります。
特にポジションを長く保有する場合には、取引時だけでなく保有中のコストも確認しておくことが重要です。
スプレッドや手数料、各種調整額については
参考記事：「CFDのスプレッド・手数料・取引コスト」
で詳しく解説しています。
CFDを始める前に確認したいこと
CFDを始める場合は、取引する銘柄や利用する会社、資金管理について事前に確認しておきましょう。
どの銘柄を取引したいか
まず、自分が何を取引したいのかを考えます。
例えば、
- 日経225などの日本株価指数
- NASDAQ100やS&P500などの米国株価指数
- 金
- 原油
- 個別株
などがあります。
取引したい銘柄によって、利用するCFD会社の選択肢も変わります。
商品CFDの中から取引する銘柄を検討したい方は、金・銀・原油・天然ガス・銅・プラチナの特徴を比較した以下の記事も参考にしてください。
参考記事：「商品CFDの銘柄一覧｜金・原油・銀・天然ガスなどを比較」
CFD会社ごとの取引条件を比較する
CFD会社を選ぶ際には、取扱銘柄だけでなく、
- スプレッド
- 取引時間
- 最低取引数量
- 必要証拠金
- 取引ツール
- スマホアプリ
- 各種調整額
なども確認しましょう。
同じ銘柄を扱っていても、会社によって取引条件やサービス内容は異なります。
CFD会社を選ぶ際の比較ポイントは
参考記事：「CFD会社を比較｜初心者向けの選び方と取引条件を解説」
で詳しく紹介しています。
余裕を持った資金管理を行う
CFDはレバレッジ取引のため、必要証拠金ぎりぎりまでポジションを持つと、少しの価格変動でも口座資金に対する損失が大きくなる可能性があります。
「いくらまで取引できるか」ではなく、相場が予想と反対方向へ動いた場合にどの程度の損失になるのかを考え、余裕を持って取引することが重要です。
税金・確定申告について確認する
CFDで利益や損失が発生した場合は、税金や確定申告についても確認する必要があります。
一定のCFDでは、同じ税区分に該当するFXなどとの損益通算や、一定の要件を満たした場合の損失の繰越控除が利用できる場合があります。
税率や確定申告が必要になるケースについては、
参考記事：「CFDの税金・確定申告とは？FXとの損益通算も解説」
で詳しく解説しています。
CFDについてよくある質問
CFDはいくらから始められる？
必要な資金は、取引する銘柄やCFD会社、取引数量によって異なります。
レバレッジを利用できるため取引金額の全額を用意する必要はありませんが、必要証拠金だけでなく相場変動に備えた余裕資金も考えておきましょう。
具体的な最低資金や必要証拠金の考え方については、以下の記事で詳しく解説しています。
参考記事：「CFDはいくらから始められる？少額取引の最低資金・必要証拠金を初心者向けに解説」
CFDはどうやって始めますか？
CFDを始める場合は、まず取引したい銘柄を扱っているCFD会社を選び、口座開設を行います。
口座開設後に資金を入金し、取引する銘柄や取引数量、損切り水準などを確認して注文します。
CFD会社選びから口座開設、入金、取引開始までの流れは、
参考記事：「CFDの始め方・やり方を初心者向けに解説｜口座開設から取引開始まで」
で詳しく解説しています。
CFDとFXは同じもの？
同じものではありません。
どちらも差金決済取引ですが、FXは主に通貨を取引するのに対し、CFDでは株価指数・商品・株式など幅広い金融商品を取引できます。
CFDでは預けた資金以上の損失が出ることはある？
ロスカット制度があっても、相場が急激に変動した場合などには想定より不利な価格で決済される可能性があります。
取引前に利用するCFD会社のルールやリスクを確認し、過度なレバレッジを避けることが重要です。
CFDで取引できる時間は？
取引時間は銘柄やCFD会社によって異なります。
平日の長い時間帯で取引できる銘柄もありますが、メンテナンス時間や休場日などには取引できません。
また、海外市場に関連するCFDでは、夏時間・冬時間や祝日によって日本時間での取引時間が変わる場合があります。
CFDの取引時間や、土日・祝日・夏時間について詳しく知りたい方は、以下の記事も参考にしてください。
参考記事：「CFDの取引時間とは？土日・祝日・夏時間・銘柄ごとの違いを解説」
まとめ｜CFDの仕組みを理解してから取引を始めよう
CFDは、対象となる資産そのものを保有せず、取引開始時と決済時の価格差によって損益が決まる差金決済取引です。
主な特徴をまとめると、
- 株価指数や金、原油、株式など幅広い銘柄を取引できる
- 買いだけでなく売りからも取引できる
- 証拠金をもとにレバレッジ取引ができる
- 相場が予想と反対方向へ動けば損失が発生する
- レバレッジによって損失が大きくなる可能性がある
- CFD会社によって取扱銘柄や取引条件が異なる
といった特徴があります。
CFDは、FXだけでは取引できない株価指数や金、原油などへ取引対象を広げられる金融商品です。
一方で、レバレッジやロスカット、取引コストなど、取引前に理解しておきたい仕組みもあります。
まずはCFDの基本的な仕組みとリスクを理解し、そのうえで自分が取引したい銘柄や利用するCFD会社を検討していきましょう。
