CFDには、株価指数や金・原油など幅広い銘柄を取引できることや、価格の下落を予想して売りから取引できることなどのメリットがあります。
一方で、
「レバレッジで損失が大きくならない？」
「CFDにはどんなデメリットがある？」
「初心者でも取引できる？」
と不安に感じる方もいるでしょう。
CFDは、一定の証拠金をもとにレバレッジを利用できるため、取引金額の全額を用意せずに取引できます。
しかし、取引金額を大きくしすぎると、相場が予想と反対方向へ動いたときの損失も大きくなる可能性があります。
また、スプレッドや各種調整額などのコストが発生する場合があり、取引する銘柄によって値動きの特徴も異なります。
この記事では、CFDのメリット・デメリットや主なリスク、取引するときに注意したいポイントについて初心者向けにわかりやすく解説します。
CFDのメリット・デメリットを一覧で確認
CFDの主なメリットとデメリット・リスクをまとめると、次のようになります。
| CFDのメリット | CFDのデメリット・リスク |
|---|---|
| 株価指数・金・原油など幅広い銘柄を取引できる | レバレッジによって損失も大きくなる |
| 買いだけでなく売りからも取引できる | 元本保証ではなく、ロスカットでも損失を完全には防げない |
| レバレッジを利用して比較的少ない資金から取引できる場合がある | スプレッドや各種調整額などのコストがある |
| 銘柄ごとに値動きの特徴が異なる | |
| CFD会社や銘柄によって取引条件が異なる |
CFDでは、同じ特徴がメリットにもリスクにもなることがあります。
代表的なのがレバレッジです。
少ない証拠金をもとに大きな金額を取引できることはメリットですが、ポジションを大きくしすぎると損失も拡大しやすくなります。
そのため、メリットだけでなくデメリットやリスクも理解したうえで利用することが重要です。
CFDのメリット
CFDには、主に次のようなメリットがあります。
株価指数・金・原油など幅広い銘柄を取引できる
CFDでは、さまざまな金融商品の値動きを取引できます。
代表的なものには、
- 日経225
- S&P500
- NASDAQ100
- 金
- 銀
- 原油
などがあります。
CFD会社によっては、日本株や米国株などの個別株を対象とした株式CFDを取り扱っている場合もあります。
FXでは主に通貨を取引しますが、CFDを利用することで、株価指数や商品など為替以外の市場にも取引対象を広げられることがメリットです。
CFD会社によっては、株価指数や商品、株式CFDなど複数の市場を一つのサービスで取引できる場合もあります。
また、銘柄によっては平日の長い時間帯で取引できるものもあります。
ただし、取引できる銘柄が多いからといって、最初から多くの市場を取引する必要はありません。
取引する銘柄ごとの特徴を理解することが大切です。
買いだけでなく売りからも取引できる
CFDでは、価格が上昇すると予想した場合には「買い」、下落すると予想した場合には「売り」から取引できます。
基本的には、
価格上昇を予想する → 買い
価格下落を予想する → 売り
という考え方です。
そのため、上昇相場だけでなく下落相場も取引機会になる可能性があります。
ただし、売りから取引すれば下落相場で必ず利益になるわけではありません。
予想に反して価格が上昇すれば、売りポジションでは損失が発生します。
レバレッジを利用して少ない資金から取引できる場合がある
CFDでは、一定の証拠金を預けることでレバレッジを利用できます。
そのため、取引金額の全額を用意せず、証拠金をもとに取引できます。
現物で同じ金額の資産を購入する場合と比べて、比較的少ない資金から取引できることはCFDのメリットの一つです。
ただし、
最低必要証拠金＝安全に取引できる資金
という意味ではありません。
必要証拠金ぎりぎりの状態で取引すると、少しの価格変動でも証拠金維持率が低下し、ロスカットに近づく可能性があります。
また、レバレッジによって取引金額が大きくなれば、その分だけ損失も大きくなります。
レバレッジを利用できることと、最大限まで利用することは別だと考えることが重要です。
CFDのデメリット・リスク
CFDにはメリットがある一方、取引前に理解しておくべきデメリットやリスクもあります。
レバレッジによって損失も大きくなる
CFDの代表的なリスクが、レバレッジによる損失の拡大です。
レバレッジを利用すると、証拠金より大きな金額を取引できます。
そのため、相場が予想した方向へ動けば利益が大きくなる可能性がありますが、反対方向へ動けば損失も大きくなります。
同じ1％の価格変動でも、保有するポジションが大きいほど損益額は大きくなります。
「何倍まで取引できるか」ではなく、相場が逆方向へ動いた場合にいくら損失になるのかを考えて取引数量を決めることが重要です。
CFDは元本保証ではない
CFDは元本が保証された金融商品ではありません。
相場の値動きによって損失が発生し、投じた資金が減少する可能性があります。
特に大きなポジションを持っている場合は、短時間の価格変動でも口座資金に対する損失が大きくなることがあります。
利益が出る可能性だけでなく、損失が発生することを前提に取引する必要があります。
ロスカットがあっても損失を完全には防げない
CFD会社では、証拠金維持率などが一定の基準を下回った場合に、ポジションを強制的に決済するロスカット制度が設けられています。
ロスカットは損失の拡大を抑えるための仕組みですが、損失額を必ず一定範囲に抑えられるわけではありません。
例えば、
- 急激な相場変動
- 価格が大きく飛ぶ値動き
- 流動性の低下
などによって、想定した価格で決済できない場合があります。
そのため、ロスカットだけに頼るのではなく、取引数量や損切り水準を自分で管理することも重要です。
スプレッドや各種調整額などのコストがある
CFDでは、買値と売値の差であるスプレッドなどの取引コストがあります。
また、銘柄や取引サービスによって、
- 金利調整額
- 価格調整額
- 権利調整額
などが発生する場合があります。
そのため、**「取引手数料無料＝コストがかからない」**とは限りません。
特にポジションを長期間保有する場合には、売買時だけでなく、保有中にどのようなコストが発生するのかも確認しておきましょう。
銘柄によって値動きの特徴が異なる
CFDでは幅広い銘柄を取引できますが、それぞれ価格が動く要因は異なります。
例えば、
株価指数
→ 景気・企業業績・金融政策など
金
→ 金利・米ドル・インフレ・地政学情勢など
原油
→ 世界の需給・産油国の動向・地政学情勢など
が価格に影響することがあります。
同じCFDであっても、日経225と金、原油では値動きの特徴が異なります。
CFDの仕組みを理解することと、個々の銘柄を理解することは別だと考えておきましょう。
CFD会社や銘柄によって取引条件が異なる
CFDは、利用する会社や取引する銘柄によって条件が異なります。
例えば、
- 取扱銘柄
- 最低取引数量
- 必要証拠金
- スプレッド
- 取引時間
- レバレッジ
- 各種調整額
- 取引ツール
などに違いがあります。
同じCFDでも、利用する会社によって取引できる商品やコスト、使い勝手は異なります。
口座を選ぶ際には、自分が取引したい銘柄だけでなく、取引条件も比較することが大切です。
CFDを取引するときの注意点
CFDの特徴を活かすためには、リスクを管理しながら取引する必要があります。
レバレッジをかけすぎない
利用できる最大レバレッジと、実際にどの程度のレバレッジで取引するかは別です。
大きなポジションを持ちすぎると、わずかな価格変動でも口座資金に対する損失が大きくなります。
最大限取引することよりも、損失を許容できる範囲に取引量を抑えることが重要です。
取引する銘柄の特徴を理解する
株価指数・金・原油などでは、それぞれ価格が動く要因が異なります。
取引する前に、どのような材料によって価格が動きやすいのかを確認しておきましょう。
初心者の場合は、最初から多くの銘柄を取引するのではなく、自分が分析しやすい市場から始める方法もあります。
金・銀・原油・天然ガス・銅・プラチナなど、主な商品CFDの特徴や価格が動く要因を比較したい方は、以下の記事も参考にしてください。
参考記事：「商品CFDの銘柄一覧｜金・原油・銀・天然ガスなどを比較」
CFD会社の取引条件を比較する
CFD会社によって、取扱銘柄や最低取引数量、スプレッド、取引時間などは異なります。
単に「CFDを取り扱っているか」だけでなく、
自分が取引したい銘柄があるか
どの程度の資金から取引できるか
どのようなコストがかかるか
などを確認して選びましょう。
損失を想定して資金管理を行う
CFDでは、
「いくら利益を狙うか」
だけではなく、
「予想と反対方向へ動いた場合、いくらまで損失を許容するか」
を考えておくことが重要です。
許容できる損失額を決め、その範囲に収まるように取引数量や損切り水準を考えることで、1回の取引で口座資金に大きなダメージを受けるリスクを抑えやすくなります。
CFDが向いている人・慎重に検討した方がよい人
CFDが自分に合っているかは、取引したい市場やリスク許容度によって異なります。
| CFDが選択肢になりやすい人 | 慎重に検討した方がよい人 |
|---|---|
| 株価指数や金・原油などを取引したい人 | 元本割れを避けたい人 |
| FX以外にも取引対象を広げたい人 | レバレッジの仕組みを理解していない人 |
| 下落相場でも取引機会を探したい人 | 損失管理が難しい人 |
| 資金管理や損切りを行える人 | 大きな利益だけを目的に高いレバレッジで取引したい人 |
CFDに向いているからといって、利益を出せることが保証されるわけではありません。
取引する場合は、自分の経験や資金、投資目的、リスク許容度を考えて判断しましょう。
CFDのメリット・デメリットについてよくある質問
CFDは初心者でも取引できますか？
初心者でもCFDを利用することはできます。
ただし、差金決済、レバレッジ、証拠金、ロスカットなどの仕組みを理解してから始めることが重要です。
最初から大きな金額を取引するのではなく、無理のない取引量を考えましょう。
CFDは少額から始められますか？
CFDはレバレッジを利用できるため、比較的少ない資金から取引できる場合があります。
ただし、必要資金は銘柄やCFD会社、最低取引数量などによって異なります。
最低必要証拠金だけでなく、相場変動に備えた余裕資金も考えることが重要です。
CFDは危険ですか？
CFDには、レバレッジによる損失拡大や相場変動による元本割れなどのリスクがあります。
リスクの大きさは、取引数量や実際に利用するレバレッジ、相場の変動などによっても変わります。
取引する場合は、仕組みとリスクを理解し、過度なレバレッジを避けて無理のない資金管理を行うことが重要です。
CFDは長期保有できますか？
長期間保有できるCFD商品もありますが、銘柄やサービスによっては保有中に金利調整額などのコストが発生する場合があります。
長期保有を考える場合は、スプレッドだけでなく、保有中のコストや商品の仕組みも確認しましょう。
まとめ｜CFDはメリットだけでなくリスクも理解して利用しよう
CFDの主なメリットには、
- 株価指数や金・原油など幅広い市場を取引できる
- 買いだけでなく売りからも取引できる
- レバレッジを利用して比較的少ない資金から取引できる場合がある
といった点があります。
一方で、
- レバレッジによって損失も大きくなる
- 元本保証ではない
- ロスカットでも損失を完全には防げない
- スプレッドや各種調整額などのコストがある
- 銘柄ごとの値動きを理解する必要がある
- CFD会社や銘柄によって取引条件が異なる
といったデメリットやリスクもあります。
CFDでは、メリットとして挙げられる特徴が、そのままリスクにつながることもあります。
特にレバレッジは、少ない証拠金で取引できる便利な仕組みである一方、取引金額を大きくしすぎれば損失を拡大させる原因になります。
CFDを始める際は、メリットだけで判断せず、リスクや取引コストも理解したうえで、自分の資金や取引目的に合った方法を考えましょう。
